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抓两头 带中间 深交所分类监管提高上市公司质量

时间:2019-08-22
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深圳证券交易所分类监管中间抓两端,提高上市公司质量

随着上市公司数量的增长,一线监管面临新的挑战。在这方面,深圳证券交易所从多层次市场的现实出发,按照“抓两端,带中间”的思路,更加努力地提高上市公司的质量。上海证券交易所近日了解到,深圳证券交易所将进一步推进分类监管和技术监管,不断提高风险识别水平,区分形势,突出重点,监督监管,提高监管效能。

技术赋权,丰富分类和监督

自2001年以来,深圳证券交易所对上市公司进行了信息披露评估,开始了对分类监管的初步探索。 2003年,深圳证券交易所制定并实施了上市公司风险分类相关标准,并结合定期报告审核,动态评估了上市公司风险分类水平,开展了监管工作。

在随后的监管实践中,深圳证券交易所定期结合市场发展情况和监管发现的新问题,结合板块特点,不断完善分类监管评估机制。

据了解,深圳证券交易所已经建立了一套基于信息披露,公司治理,规范运作,运营能力,盈利能力和偿债能力的维度。行业的横向比较和历史垂直比较是准确识别风险的基本方法。主要客观分类和评估系统,涵盖40多个财务和非财务风险指标。

结合日常监管经验,深圳证券交易所将上市公司分为四类:正常,关注,重点和重点监管。根据年度评级,深圳证券交易所推出月度动态调整机制,有效实现早期发现,早期跟踪,早期处置和早期解决。

同时,深圳证券交易所牢牢把握信息技术创新带来的发展机遇,坚持以问题为导向,以风险为导向,从多方面将分类监管理念贯彻到科技监管实践中。

首先,重点关注风险监测和预警,建立覆盖市场运行风险监测体系和股权质押,融资融券,证券借贷,固定收益三大业务的风险监测体系。实时监控市场杠杆水平和压力测试,以提高交易风险预审能力。

其次,关注非法和非法的领导发现,在线技术监督项目,如自主开发的“企业肖像”系统,可以智能地显示和查询全国所有工商登记企业之间的股权关系和雇佣关系。探索和识别隐藏的相关交易,并协助主管我发现关联方交易是非相关的,虚构的交易和其他非法违规行为。

此外,重点关注监管问题的识别,机器学习和文本挖掘等新技术的应用,以及年度报告售后评审支持系统,“企业肖像”系统等,2个以上近年来交易所发送的数千份年度报告和重组查询。对10,000个具体问题的分析和总结。结合商业,金融,股权,股东,信息披露和监管评估等多维信息,初步实施年度报告和重组计划的初步审查。

提高质量,改进分类和监督实践

深圳证券交易所按照“把握两端,走中间”的理念,注重分类和监管,不断提高监管工作的专业性,准确性和有效性。

一方面,深圳证券交易所加大了对信息披露质量和持续规范运作的上市公司的支持力度,增强了企业发展的内在动力。具体措施包括优化和完善差异化审计模式,在日常监督工作中对优质企业实施豁免审计,如定期报告审计;进一步推进监管应用分类监管评估和信息披露评估结果,并在“并购系统”中进行“再融资,持续监管和反馈等”,积极支持上市公司通过资本市场实施直接融资,实现跨越式发展 - 继续发展;继续深化子行业监管,探索不同行业上市公司“朋友圈”的建立,共同组建一批上市公司。良性互动机制将发挥作用,聚集,示范和主导产业部门的推动作用,共同为资本市场创造良好的生态系统。

另一方面,深圳证券交易所对高风险公司“应该是对的药”。坚持良好的管理和管理原则,注重分类和监督,高风险公司集中监管资源。

据报道,深圳证券交易所还以信息披露为出发点,严厉打击违法违规行为,加强问责制的多方面。

一是推进整个产业链的监管,并将“报告双重审核+专项监督查询+现场检查”等监管措施相结合。

监管线索,并与中国证监会联手探讨建立高效,顺畅的合作监管机制。

二是准确打击违规行为,及时采取纪律处分。在2019年上半年,深圳证券交易所共实施了61项纪律处分,其中包括公开谴责14项指令,主要涉及大股东“卖空”上市公司,业绩欺诈,承诺失去信托等事宜。

三是结合监督,探索风险处置。积极与当地政府和证监局联合,共同敦促大股东及有关方面提出切实可行的纠正措施,维护中小投资者的合法权益。 2019年上半年,非法占用资金近98亿元,非法担保近17亿元。

坚持不懈,深化分类监督

面对上市公司监管的新形势和新挑战,如何进一步深化分类监管是监管机构面临的一个课题。据深圳证券交易所相关负责人介绍,大数据,云计算,人工智能等新技术的蓬勃发展,为不断推进分类监管,提高监管效率奠定了坚实的技术基础。

底线”,承担起重担。自律,自强,自强,直接责任,第一责任,促进上市公司的高质量发展。

具体而言,深圳证券交易所将继续完善分类和监管评估体系,进一步提高风险识别水平。重点关注优化评级指标和计算方法的有效性,如统一各部门的监管指标体系,优化和调整评级指标与监管实践,提高数据来源的综合性,深化公司的公告,新闻申诉和投资者投诉。经纪研究报告等半结构化或非结构化数据信息的处理和应用,将进一步提高同行业的数据水平,增强分类监管的综合判断能力。

此外,深圳证券交易所将有效运用分类监管理念和评估结果,更好地实现精准监管。一方面,公司和风险公司受到严格监督和持续监督,并努力增加非法和非法活动的成本。另一方面,我们将探讨如何通过资本市场发展为优质上市公司提供更多支持服务。 (刘长远)

王仁红,刘然)

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