您的位置:首页 > 山西新闻

假结构性存款依然存在 中小银行资产负债表或将承压

时间:2019-10-16
?

结构性存款的监管变得更加严格。

9月,北京银行保险监督管理局发布了《关于规范开展结构性存款业务的通知》,要求辖区内的银行设置良好的产品设计障碍,以消除“伪造结构”问题;加强衍生产品交易风险管理,控制业务总量增长速度;规范销售活动并推广Rational投资理念等。自查结果,整改计划和时间表将于10月10日之前报告。

不仅北京地区,而且还有结构性矿床。华东地区一家农村商业银行的一位行长告诉《第一财经记者》,他所在的地区已经停止了伪结构存款一段时间。这对银行存款提出了新的要求,这给中小型银行带来了很大的压力,也将导致存款融资的趋势。

一家国有大银行财富管理经理告诉《第一财经记者》,从下个月开始,为了满足监管要求,将推出全额结构性存款。

伪构造沉积物仍然存在

所谓的结构性存款是指嵌入金融机构吸收的金融衍生产品中的存款。它与利率,汇率,指数等的波动有关,或者与实体的信用状况有关,因此储户可以承担某些风险。获得收益更高的业务产品。

特别是,结构性存款的投资分为两部分:存款,衍生工具(链接项目的目标包括利率,汇率,指数,信贷等),因为衍生工具的投资风险为高于存款,收入存在。不确定性,在某些风险下,投资者可以获得比存款利率更高的投资收益。

几天前,第一位金融记者走访了北京的多家银行,发现大多数银行,尤其是股份制银行和中小型银行仍在发行假结构性存款,以及衍生产品的波动范围将为衍生产品的衍生设定条件几乎是不可能的。触发事件是,结构性存款的名义浮动收入成为事实上的固定收入,而“保证保险收入,不用担心风险”成为各家银行理财经理推荐假货的普遍做法。结构性存款。

例如,城市商业银行的主要结构化理财产品与外汇挂钩。年化收入在3.5%和4.3%之间浮动。目标是到期日前一天在欧洲央行官方网站上的欧元对美元汇率。 “如果欧元对美元的汇率比率大于0.87,则投资者在到期日获得的利率为每年4.3%。如果欧元对美元的价值小于0.85,则利率为投资者收到的利率是3.5%。众所周知,欧元并不比美元便宜。”该行相关人士说。

此外,在伪结构存款中没有真正的交易对手和交易行为,这些伪结构存款实际上没有嵌入金融衍生品或嵌入的金融衍生品中,并且被怀疑是变相的高利率。

北京市银行保险局发布的《通知》的要求将确保良好的产品设计,消除“假冒伪劣”的问题,并及时停止销售有设计不规范或“假冒伪劣”的产品,以确保结构化存款实际上嵌入了金融。衍生品和衍生品具有真实的交易对手和交易行为,并将存款人的收益与其承担的风险进行匹配。

此外,北京银行保险监督管理局还表示,将加强衍生品交易的风险管理,并控制整个业务的增长率。每一银行应确保所进行的衍生品交易的性质与本行衍生品交易的资格相符,并谨慎从事没有定价权的衍生品交易。

东方金城首席财务分析师宣成元表示,一些结构性存款存在产品设计不合规,风险计量不正确,风险控制能力与业务发展不匹配以及促销不规范等问题。收益和承担的风险之间可能不匹配。可能的风险包括:假的结构化存款成为银行突破利率机制并掩饰高利率的一种手段,它们违背了向右行的目的;个别银行对嵌入结构性存款的嵌入存款的风险控制能力不足,从而导致资本充足。利率和杠杆率等指标的计算结果存在偏差,存在合规风险,市场风险和流动性风险的隐患。

中小型银行资产负债表可能面临压力

“结构性存款是商业银行缓解股票压力的重要措施。商业银行的银行间债务继续减少,利率自由化导致存款转移压力。相反,贷款继续以高水平增长在此之前,结构性存款的价格不受监管限制,市场化率更高,比传统存款更具竞争性,因此成为结构性存款的促销产品。银行。”徐承元告诉第一财经记者。

徐承元说,另一方面,在银行理财过程中,结构性存款已成为低风险理财产品的有效替代品。真正的结构性存款采取“存款+衍生品”的形式,具有资本保全和浮动收益的双重特征,可以满足理财客户的需求,以实现稳定的回报。与大额存单相比,还具有低购买率和不受限制的利率。其他优势是有吸引力的财务选择。

中小型银行在结构性存款中所占比例较高,其对结构性存款的贡献要大于大型银行。根据Wind的数据,中小型银行的结构性存款规模从2016年1月的89亿元人民币增加到2019年7月的92亿元人民币,增长了约107.33%。中小型银行的结构性存款比例从2016年1月的60.98%增加到2019年7月的66.07%。

“监管要求从伪结构性存款转向实物结构性存款,并要求银行在衍生品交易和宏观经济研究中拥有人才库,对银行人才的要求更高,而中小型银行的实力较弱。人才引进。”中信证券(股票)债券研究负责人明明表示。

很明显,在一般存款受到影响的前提下,一些中小型银行将增加其他类型的负债,例如通过发行银行间存款收据来吸收资金,但同行却打破了这一规定。预期影响,下半年以来的信贷分化趋势难以逆转,出现流动性分层,中小银行同业存款收据发行也受到影响。同时,由于《新资产管理条例》系列文件的实施,中小银行的总体资产负债表可能面临压力。

但是,并非所有中小型银行都会感到压力。一家中小型银行的副行长告诉《第一财经记者》,当许多银行进行结构性存款时,该银行抵制了压力,因此没有在这一领域开展业务。 “我们是一家小银行,知道我们之间的薄弱环节,知道我们自己的地理优势。我们不会做与业务量和风险控制能力不匹配的事情。”

“伪造是一件好事,对小型公司银行有利,因为小型银行没有资格进行衍生品交易,他们也无法参与结构性存款的真正竞争。”说过。

(编辑:韩明)

——

  • 友情链接:
  • 山西新闻网 版权所有© www.monkeyking2008.com 技术支持:山西新闻网| 网站地图